行业观察：揭密酱酒热背后的“幕后”推手 部分省市酱酒已成第一“香-9001诚信金沙

封面新闻记者 喻奇树

　　酱酒热正主导未来中国白酒市场格局，部分省市白酒销售酱酒占比已过50%，酱酒已成为多个省市第一香型。

　　本轮酱酒热背后的推手是谁？酱酒热将给白酒行业带来怎样的格局变化？封面新闻本期聚焦酱酒热，试图剖析酱酒热背后的行业发展规律。

　　酱酒热背后的金沙样板：

　　从2018年的5.76亿到今年的50亿

　　2018年5.76亿元，2019年15.26亿元，2020年27.3亿元，“2021年1-5月份金沙酒业的销售收入已经达到了20亿元，预计今年会突破50亿，绝对增长值将超过22个亿。”这是酱酒热下，金沙酒业跑出的速度。

　　5月28日当天，在金沙酒业双品牌定位升级暨纪年酒第二代上市发布会上，董事长张道红发布了金沙未来发展战略。毕节市政府授予其“位于贵州省赤水河流域中上游金沙县，地处酱酒核心产业集聚区”的牌匾，“贵州金沙”产区作为贵州三大核心酱酒产区被正式提出，即赤水河中段的贵州茅台产区、下游的习水产区、中上游的金沙产区。

　　张道红介绍，未来，“摘要”和“金沙回沙”将实行双品牌发展，“摘要”作为其千元级高端产品，今年将成为30亿元级大单品，而在其百亿规划中，将成为50亿级大单品，金沙回沙酒1951和金沙回沙酒真实年份8年分别打造成为20亿量级的大单品。

　　从产能规划上看，目前金沙酒业万吨产能第一期工程已经进入实施阶段，将在今年重阳节投产，在2022年将扩产5000吨，在2023年再扩产20000吨。在“十四五”期间，金沙酒业将会实现有5万吨的基酒产能和15万吨以上的基酒储能。

　　张道红表示，目前酱酒发展是“产能为王”，未来几年将是“心智为王”，因此，金沙酒业除了在当前扩大产能，还加快了品牌落地，多渠道进行品牌建设，今年计划在品牌投入上达到5亿元。

　　河南市场酱香酒销售占比过半

　　酱香酒在部分省区成“第一香”

　　据了解，目前，酱酒在河南、山东、广东等市场发展势头最猛，在部分市场已逐步成为“第一香型”。

　　河南酒业协会会长熊玉亮介绍，在河南白酒市场中，酱酒已经实现超200亿的销售体量，在2020年超越浓香，成为河南白酒市场的第一大香型。

　　在河南多个地级市场，酱酒产品基本已经完成对当地烟酒店100%覆盖。习酒2020年在河南市场实现了销售25亿元，超过贵州成为习酒第一大市场。

　　另外在山东市场，2019年酱酒市场容量已实现百亿规模，预计2020年也接近200亿体量。在当地市场，除来自贵州的茅台、习酒、国台、金沙、钓鱼台、珍酒等品牌外，还有四川郎酒、广西丹泉，以及山东本地云门、景酱、龙宛、古贝春等品牌。

　　据广东省酒类行业协会的数据，按出厂价计算，2019年广东酒类市场容量约560亿，其中白酒约260亿，酱酒在广东市场的体量在126亿左右，销售额占到47%左右，利润占比超过50%。

　　酱酒为啥会这么热？

　　背后推力有哪些？

　　白酒的香型热，在历史上出现了3次。在酱酒研究者钱小军看来，这次酱酒热，主要还是茅台的推动。

　　上世纪80年代以前的计划经济时代，白酒业一直是被严格控制的行业。而清香型的工艺特点生产周期短、成本低、粮耗低、出酒率高，正好满足了产品短缺时代背景下极速扩大的消费需求。清香工艺迅速席卷全国，汾酒更是如日中天，1986年销售总量独占行业前十名的45%。

　　从上世纪60年代，泸州老窖的生产工艺就在举国体制下向全国推广，相应浓香型口感也开始在全国扩散，培养了最初的消费习惯。1984年、1989年两次全国名酒评选，浓香也都以绝对入选数位居香型榜之首。

　　1994年，五粮液超过汾酒成为行业新的领袖，再一次带动了浓香型白酒的加速发展。2000年前后，浓香销售数量已经占到行业70%以上，年产量近450万吨。

　　2009年茅台首次净利润超过了五粮液，成为白酒上市公司中“最赚钱”的白酒企业。2010年酱香型生产企业上升到近300家，平均价格为行业的6.5倍，引发了资本的疯狂进入。

　　2013年，茅台营业收入首次超越五粮液成为行业新的领袖后，2016年，茅台行业优势地位更加凸显，习酒、郎酒、国台、武陵、丹泉均转向酱酒为主并扩大酱香白酒生产与销售，在全国形成了大范围的酱香消费热。

　　到2018年，酱酒生产企业数量已上升1000多家，销售量超过13万吨，并以行业平均价格12倍的出厂价占行业销售额的27.5%。

　　2020年，贵州茅台实现销售收入977亿元，实现利润455亿。贵州习酒实现销售103亿元；四川郎酒销售收入应该稳居百亿，酱香板块可能在80亿元左右。贵州国台酒业实现销售约45亿元；贵州金沙酒业实现销售27.3亿元；钓鱼台酒、珍酒年度销售联袂突破20亿元；丹泉、酣客、肆拾玖坊稳居10亿俱乐部。

　　酱酒热会持续多久？

　　未来市场规模会有多大？

　　中国资深的酱酒产业研究专家张权图：

　　中国资深的酱酒产业研究专家张权图认为，酱香型白酒快速崛起不是偶然，而是中国白酒品质升级和风味发展的必然趋势和最后一站，是中国白酒品类格局、品牌格局和市场格局的一次大改变，会持续20年以上长周期。

　　“不管鸡叫不叫，天都会亮的。切不可与趋势为敌，要做的是积极拥抱。”

　　他认为，从规模来看，十年内酱香酒的产能会达到80-100万千升；产业销售收入会突破3000亿元，市场规模会突破5000亿元，和浓香酒形成并驾齐驱的体量；产业利润将占据白酒行业50%以上。

　　从结构上来看，未来十年，在白酒的高端和次高端消费中，酱香酒将占据2/3左右的市场份额；在中档白酒市场，酱香酒将占领1/3左右的市场份额。

　　据权图工作室收集的数据，2020年1-12月，中国酱香酒产业实现产能约60万千升，同比增长约9%，约占中国白酒行业产能740万千升的8%；实现行业销售收入约1550亿元，约占中国白酒行业销售5836亿元的26%；实现行业销售利润约630亿元，约占中国白酒行业利润1585亿元的39.7%。

　　华创食饮研究专家欧阳予：

　　华创食饮认为，本轮品类热崛起共分五个阶段：源于品质、起于茅台、兴于渠道、产能节奏加剧供需失衡、舆论造势推向本轮顶点。

　　本轮酱酒热与上一轮的区别在于二三线品牌的成长放量，消费者培育范围更广、基础更牢固，对品类的支撑性更强。

　　关于品类的热度能持续多久，他们认为未来十年持续向好确定性较高。

　　另外，酱香品类的发展趋势将经历两个主要阶段，第一阶段是品类扩张阶段，在这一阶段中，大小企业均可承接品类红利快速发展。

　　第二阶段是品牌竞合阶段，行业竞争加剧，将从品类选择过渡到品牌选择时代。产能是保障品牌的基础，品牌则是差异化竞争的关键，提前布局产能、营销、产品及渠道的优质企业有望加速收割市场份额。